日期：2025-07-24 10:50:19
在今年的震荡股市环境下，私募不同类型量化策略的业绩呈现出较大差异。
1000 指增策略受益于中小盘行情的推动，业绩相对较好，灵均、信弘天禾、龙旗、启林的 1000 指增策略均实现年内收益超 30%。300 指增策略的业绩则稍弱，年内收益最高为 19.13%。
量化选股策略的业绩优势则最为明显，绩优管理人的业绩表现远好于 1000 指增策略和 300 指增策略。其中，孝庸的量化选股策略在今年以来实现 46.26% 的收益，排名第一。
同一机构的不同量化策略收益也存在较大差异。以聚宽为例，截至 7 月 11 日，该机构 300 指增策略的年内收益仅为 9.61%，1000 指增策略的年内收益相对较高，达 27.66%。
对此，业内人士指出，量化选股策略具备更高的灵活性，能够通过动态调整因子权重、行业暴露及风格敞口等方式，精准捕捉市场结构性机会并有效规避潜在风险，因而业绩优于指数增强策略。
多家私募 1000 指增策略年内收益超 30%
受益于中小盘主导的市场风格，多家私募的 1000 指增策略实现了亮眼业绩。
据国联民生量化策略业绩周刊，年内收益方面，截至 7 月 11 日，业绩排名前十的私募 1000 指增策略收益均超过 20%。其中，灵均、信弘天禾、龙旗、启林的 1000 指增策略收益更是超过 30%。
超额收益方面，排名前十的机构均实现 15% 以上的超额收益，信弘天禾、龙旗的 1000 指增策略超额收益更是超过 20%。其中，信弘天禾的年内超额收益最高，达 24.42%。
而私募 300 指增策略的业绩表现则整体弱于 1000 指增策略。
从年内收益方面来看，截至 7 月 11 日，灵均、玄元、前沿、鸣石、衍合、翰荣、进化论、明泓的 300 指增策略在年内实现收益超 10%。
同一家机构的 300 指增策略和 1000 指增策略的业绩也存在较大差距。以灵均为例，该机构的 300 指增策略年内收益达 19.13%，远低于 1000 指增策略的 36.79%。
业内人士指出，市场风格对指增策略的收益产生了一定影响。今年的股票市场风格整体有利于中小盘股票，中证 1000、中证 2000 等指数表现相对较好，相关指增策略的投资环境也相对更好。
此外，今年市场震荡显著，中小盘股票也产生许多非理性波动，绩优私募可以通过高频调仓捕捉短线定价偏差，实现更多超额收益。
不过，业内人士也提示称，中小盘风格已持续了一段时间，部分板块的估值被推高，如果后续市场风格变化，1000 指增策略的业绩也可能会出现波动。因而投资者在挑选产品时，不仅要看收益，还要关注私募的风控水平。
私募量化选股策略业绩更优，年内收益最高达 46.26%
在今年的震荡市场环境下，量化选股策略优势显著，整体业绩也远超指数增强策略。
截至 7 月 11 日，私募量化选股策略前 10 名的年内收益全部超过 36%。
其中，孝庸、衍盛铭量、子午三家私募分别以 46.26%、43.00%、42.07% 的回报位列前三。此外，云起、灵均的量化选股策略也实现 40% 以上的年内回报。
分析同一机构的不同量化策略收益情况，也能看出量化选股策略的业绩优势。
以聚宽为例，截至 7 月 11 日，该机构 300 指增策略的年内收益仅为 9.61%，1000 指增策略的年内收益相对较高，达 27.66%。
而聚宽量化选股策略的年内收益高达 38.37%，远高于 300 指增策略和 1000 指增策略。
对此，业内人士指出，量化选股策略更加灵活，配置策略不受特定指数成分股和权重的限制。今年市场震荡较多，而量化选股策略的因子权重、行业暴露、风格敞口全部动态可调，能迅速地对市场做出反应，及时捕捉结构性机会并规避风险，与指增策略相比优势明显。
和兴网-按天十倍配资-网上股票杠杆平台-合法的配资平台有哪些提示：文章来自网络，不代表本站观点。
